¿Qué es un crédito a largo plazo?

La deuda a largo plazo es la deuda contraída por la empresa que vence o es pagadera después del periodo de un año en la fecha del balance y se muestra en el pasivo del balance de la empresa como pasivo no corriente.

En términos sencillos, las deudas a largo plazo en un balance son aquellos préstamos y otros pasivos que no van a vencer en el plazo de 1 año desde el momento en que se crean. En términos generales, todos los pasivos no corrientes pueden denominarse deudas a largo plazo, especialmente para encontrar ratios financieros que se utilicen para analizar la salud financiera de una empresa.

  • Las empresas las emiten en forma de bonos para financiar su expansión a lo largo de varios años.
  • Por tanto, tienen un vencimiento de muchos años; bonos a 10 años, bonos a 20 años o bonos a 30 años, por ejemplo. Es una práctica muy habitual, sobre todo en todas las industrias que requieren mucho capital en todo el mundo. De ahí que los bonos sean los tipos más comunes de deuda a largo plazo
  • Por ello, aunque toda la deuda sea a largo plazo, la parte del capital que debe devolverse en el año en curso no puede clasificarse en la deuda a largo plazo. Por lo tanto, esa parte se contabiliza en el pasivo corriente como "parte actual de la deuda a largo plazo".

Ventajas

  • La deuda proporciona a la empresa un acceso inmediato a la cantidad de capital necesaria sin tener que devolverla al prestamista a corto plazo. Si la empresa no quiere acceder al importe total de la deuda de forma inmediata, puede estructurar la deuda de forma que la reciba por partes a lo largo de un periodo de tiempo, según sea necesario.
  • Para cualquier tipo de deuda, existe un pago de intereses aparte del pago del importe principal. Este pago de intereses es siempre una partida corriente. Los intereses pagados durante un periodo se contabilizan en la cuenta de resultados de ese periodo
    como un gasto.
  • La verdadera ventaja es el apalancamiento financiero que proporciona a la empresa. El apalancamiento es un término fundamental en la jerga financiera, así como en el análisis financiero de una empresa.

Los efectos negativos de una elevada deuda a largo plazo

Aunque la emisión de deuda proporciona los beneficios descritos anteriormente, un exceso de deuda también es perjudicial. Esto se debe a que hay que darse cuenta de que lo que se ha tomado prestado debe devolverse en algún momento en el futuro. Y además de la cantidad principal, también habría un coste de intereses recurrente.
Por lo tanto, el nivel de endeudamiento debe ser óptimo en comparación con sus fondos propios, de modo que la parte actual de la deuda y los gastos de intereses no se coman juntos el flujo de caja.

 

Preguntas Frecuentes

El cálculo de la deuda a largo plazo es un proceso relativamente sencillo. El primer paso es calcular el pasivo total de la empresa. Esto se hace sumando todos los pasivos corrientes de la empresa y los pasivos a largo plazo. Una vez calculado el pasivo total, el siguiente paso es restar a esta cifra el activo total de la empresa. Esto te dará el total del pasivo de la empresa, menos el total del activo, o el pasivo neto. El último paso es dividir el pasivo neto entre el patrimonio neto de la empresa. Esto te dará la relación entre la deuda a largo plazo y los fondos propios de la empresa.

El número de años que se tardará en pagar la deuda a largo plazo puede calcularse mediante la siguiente fórmula:

Años para saldar la deuda = Valor actual de la deuda / (1 - (1 + Tipo de interés) ^ Número de años)

En esta fórmula, el "Tipo de interés" es el tipo de interés anual de la deuda, y el "Número de años" es el número de años que le quedan a la deuda.

La diferencia entre la deuda a largo plazo y la deuda a corto plazo es que la deuda a largo plazo es un pasivo que vence después de un periodo de más de un año, mientras que la deuda a corto plazo es un pasivo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo suele utilizarse para financiar proyectos de capital, mientras que la deuda a corto plazo suele utilizarse para financiar operaciones corrientes.